一、今年水泥行業經濟運行情況

1、水泥產量增速高位回落：全國水泥產量1~4月份同比增長30%，5~8月份連續4個月水泥產量同比下降（分別同比下降-3.17%、-2.93%、-6.5%、-5.2%），企業水泥產銷量壓力逐月增大。企業年初制定銷售量任務完成困難。

2、效益情況：成本高企導致企業增收不增利。國家統計局數據顯示，2021年1-7月份全國水泥行業實現銷售收入5641億元，同比增長9.9%（同口徑），實現利潤829億元，同比下降12.8%（同口徑），原燃材料和環境成本大幅上升，導致企業增收不增利。

3、5-8月水泥價格超跌，9月出現價格補漲：1~4月份，水泥行業延續了上年四季度較好的態勢，諸多利好因素疊加，水泥市場需求表現旺盛，價格總體穩定在430-460元/ 噸區間。進入5月份，市場需求明顯降溫，供需關系逐步惡化，價格陡降，南方主流市場大部分地區水泥價格累計跌幅超過100元/噸以上，局部區域出廠價陸續跌破300元/噸。8月份中下旬后，價格出現逐步回升。尤其是以前期跌幅較大的長三角地區，漲幅也是最大，價格補漲80-100元/噸。進入9月市場回歸銷售旺季，全國水泥價格繼續出現看漲行情，部分區域如廣東、廣西、江蘇、浙江、云南出現漲幅擴大行情。根據中國水泥協會信息研究中心監測，上周（9月13—19日）全國水泥價格(PO42.5散)時點到位價已經達到506元/噸，比今年上半年5月份價格高點的468元/ 噸，高出38元/噸，漲幅8.12%。

二、價格上漲原因分析

1、能耗雙控力度突然收緊。進入9月份，廣西、廣東、江蘇、云南等地，能耗雙控、限電程度有所加劇，無煤炭可用、無法生產導致市場供應出現短缺。以下是目前了解的部分區域近期限產限電情況：

?江蘇地區自9月中上旬起限產30%-50%，后逐漸加大力度，截止目前除常州外，其他地級市生產線和磨機均處于停產狀態，庫存快速消耗至低位，預計十月份恢復正常生產。上周時點，江蘇南京PO425水泥市場價格655元/噸，同比增長33%。

?廣西地區由于能耗超標，針對水泥企業實施限產要求，9月份產量不得超過2021年上半年平均月產量的40%，從跟蹤情況看，自9月2日開始，各地水泥企業陸續按照要求進行限產，企業雖限量發貨，但庫存仍快速消化，目前基本降至空庫狀態，市場供不應求。上周時點，廣西南寧PO425水泥市場價格690元/噸，同比增長60%。

?廣東9月份開始能耗管控，針對于大部分水泥企業存在的用能總量超標現象，9月初全省大部分水泥企業都收到了廣東省能源局下發的關于2020年企業用能總量超標責令整改通知書，責令企業在2021年12月31日前補齊去年超額部分的用煤量。水泥企業有近10條生產線已經開始整改，已經出現供應緊張，庫存處于低位，部分企業已經開始控量發貨。預計進入第四季度，我省水泥行業產能發揮率不足50%。四季度是傳統旺季，水泥供應的大幅降低勢必會導致市場供需嚴重失衡。上周時點，廣東廣州PO425水泥市場價格740元/噸，同比增長45%。

?云南省能耗管控，嚴格執行云南省發展和改革委員會關于《云南省節能工作領導小組辦公室關于堅決做好能耗雙控有關工作的通知》（云發改產業【2021】792號）文件精神。針對水泥企業限產80%，且10-12月錯峰生產不少于40天，庫存已逐漸降至40%-50%，環保督查組也在核查中，后續或將加大停產力度。上周時點，云南昆明PO425水泥市場價格460元/噸，同比增長21%。

2、原燃材料上漲推高水泥成本大幅增長。煤炭價格不斷上升，企業生產成本大幅度增加。促使全國大多數地區水泥價格出現大幅度上漲。年初以來煤炭價格高企，近期煤炭價格漲幅更是出現了爆漲，9月南部多個省份企業煤炭進廠價格已經達到1400-1500元/噸，甚至更高，比去年同期增長一倍以上。預計僅煤炭一項，9月生產成本漲幅在80-100元/噸，油料漲價給企業運輸成本增加10元/噸左右。另外安全、環保要求不斷提高，也導致水泥企業不斷加大技改投入，致使企業成本增加。

3、9月份正處于水泥需求旺季。9月份到四季度本身處于全年水泥最旺季，能耗雙控、限電導致部分區域供給收縮導致供給短缺，全國庫存比已經降至50%以下的中低位，長三角和珠三角主要消費區域，庫容比已經到30-40%的歷史低位，區域內部分企業開始控制發貨量。

4、為彌補虧損，低價區也出現價格恢復性上漲。今年1-8月份云南一直處于全國低價區，一直面臨虧損的境地，加之云南省煤炭持續走高，生產成本進一步增大，9月份出現階段性恢復性的較大幅度的上漲也是為了彌補前期虧損。

四季度依然是南方水泥市場的銷售旺季，在能源價格趨穩的情況下，水泥漲價現象也會告一段落。

三、保供穩價措施建議

1.做好煤炭、電力的保障供給和價格調控是關鍵。能源價格的不斷上漲，勢必會推動下游產品的價格的大幅波動。今年煤價的同比翻倍，使水泥企業負擔明顯加重。近日國家發改委國家能源局聯合開展能源保供穩價工作督導工作，這有望對穩定水泥價格起到作用。

2.將能耗雙控工作常態化與常態化錯峰生產結合起來。9月份，各地能耗雙控突然收緊，導致部分企業在傳統旺季陷入缺煤無法正常生產的尷尬地步。建議各省市應將能耗雙控工作常態化與常態化錯峰生產結合起來，做到淡季通過錯峰生產，完成雙控指標；旺季有序生產，滿足市場供應充足。保證全年水泥市場平穩有序，水泥價格也能長期穩定在一個合理的區間。

3.發揮行業協會的市場協調作用。中國水泥協會已經下發通知，要求各省市區水泥（建材）協會及各大型水泥企業集團，必須提高政治站位，在應對地方政府“雙控”的情況下，以穩定市場供給，穩定各區域市場價格體系為宗旨，積極減污降碳壓成本，努力緩解原燃材料漲價帶來的不利因素。各大集團要采取措施，加大物流調度，填補市場空缺，平抑局部地區價格過快上漲，并與企業所在地政府部門做好溝通，既要保障地方經濟建設所需水泥產品，又要兼顧落實“雙控”目標。各省級協會要召集企業領導召開緊急會議，研討保障市場和穩定價格問題，要加強調查研究，與政府部門保持密切溝通，共同為穩定價格，促行業高質量發展做出努力。